உள் ஈட்டு - இது என்ன, எக்செல் எப்படி கணக்கிட?

எக்செல் திட்டம் உண்மையில் வணிக உட்பட பல பகுதிகளில் குடியேற்றங்களை எளிதாக்குவதற்கு உருவாக்கப்பட்டது. அதன் திறன்களைப் பயன்படுத்தி, சில திட்டங்களின் இலாபத்தை முன்னறிவிப்பதற்காக, விரைவாக சிக்கலான கணக்கீடுகளை உருவாக்கலாம். உதாரணமாக, எர்ரர் எளிதாக IRR திட்டத்தை கணக்கிட அனுமதிக்கிறது. நடைமுறையில் இதை எப்படி செய்வது, இந்த கட்டுரையில் சொல்லும்.

ஐஆர்ஆர் என்றால் என்ன?

இந்த சுருக்கம் குறிப்பிட்ட முதலீட்டு திட்டத்தின் உள் விகிதம் (GNI) குறிக்கிறது. இலாபம் மற்றும் வியாபார வளர்ச்சியின் வாய்ப்பிற்கான திட்டங்களை ஒப்பிட்டுப் பார்க்க இது பெரும்பாலும் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எண்ணின்படி, IRR என்பது முதலீட்டு திட்டத்தின் செயல்பாட்டிற்கு தேவையான அனைத்து பணப் பாய்களின் தற்போதைய மதிப்பும் பூஜ்ஜியமாக இருக்கும் (NPV அல்லது NPV). அதிக GNI, முதலீட்டு திட்டம் மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியது.

மதிப்பீடு செய்வது எப்படி

GNI திட்டத்தை கண்டுபிடித்து, அதைத் தொடங்கலாமா அல்லது கைவிடலாமா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க முடியும். உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு புதிய வியாபாரத்தை திறக்கப் போகிறீர்கள் என்றால், ஒரு வங்கியிலிருந்து எடுக்கப்பட்ட ஒரு கடனுடன் அதை நிதியளிக்க வேண்டும் என்றால், ஐஆர்ஆர் கணக்கீடு நீங்கள் மேல் ஏற்றுக் கொள்ளக்கூடிய வட்டி விகிதத்தை தீர்மானிக்க உதவுகிறது. நிறுவனம் ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட மூலதன முதலீட்டைப் பயன்படுத்தி, ஐஆர்ஆரின் மதிப்பை அவற்றின் மதிப்புடன் ஒப்பிட்டு, திட்டத்தை தொடங்குவதற்கான சாத்தியக்கூறு பற்றி ஒரு முடிவெடுக்கும் முடிவை எடுக்க முடியும். ஒன்றுக்கு மேற்பட்ட நிதியளிப்பு மூலத்தின் மதிப்பானது, எடையிடப்பட்ட எண்கணித சராசரி சூத்திரம் என்று அழைக்கப்படுகிறது. இது "மூலதனத்தின் செலவு" அல்லது "முன்கூட்டல் மூலதனத்தின் விலை" (SS ஆல் குறிக்கப்பட்டது) என்று அழைக்கப்பட்டது.

இந்த காட்டி பயன்படுத்தி, நாம்:

என்றால்:

• ஐஆர்ஆர்> CC, பின்னர் திட்டம் தொடங்கப்படலாம்;
• ஐஆர்ஆர் = எஸ்எஸ், பின்னர் திட்டம் எந்த இலாப அல்லது இழப்பு கொண்டு வர முடியாது;
• IRR

IRR கைமுறையாக கணக்கிட எப்படி

கணினிகளின் வருகைக்கு முன்பே, GNI மிகவும் சிக்கலான சமன்பாடு (கீழே காண்க) மூலம் கணக்கிடப்பட்டது.

இதில் பின்வரும் மதிப்புகள் உள்ளன:

• CFt - காலகட்டத்தில் காசுப் பாய்ச்சல்;
• ஐசி - திட்டத்தின் தொடக்கத்தில் நிதி முதலீடுகள்;
• N என்பது இடைவெளியின் மொத்த எண்ணிக்கை.

சிறப்பு திட்டங்கள் இல்லாமல், திட்டத்தின் ஐஆர்ஆர் தொடர்ச்சியான தோராயமான அல்லது செயல்முறைகளின் முறையைப் பயன்படுத்தி கணக்கிட முடியும். இதைச் செய்ய, NPV மோடூலோவின் குறைந்தபட்ச மதிப்பைக் கண்டறிந்து, தோராயத்தை முன்னெடுத்துச் செய்வதற்கு இது முதல் வழியில் அவசியமாக உள்ளது.

தொடர்ச்சியான தோராயமான முறையின் மூலம் தீர்வு

முதலாவதாக, செயல்பாட்டின் மொழியை மாற்ற வேண்டியது அவசியம். இந்த சூழலில், ஐஆர்ஆர் விளைபொருட்களின் மதிப்பு என புரிந்து கொள்ளப்படும், இதில் NPV, r இன் சார்பாக இருப்பது பூஜ்யமாகும்.

வேறுவிதமாகக் கூறினால், ஐ.ஆர்.ஆர் = ஆர் என்பது NPV வெளிப்பாடு (f (r)) க்கு மாற்றாக இருக்கும் போது அது மீட்டமைக்கப்படுகிறது.

அடுத்தடுத்த மதிப்பீடுகளின் முறையால் இப்போது நாம் உருவாக்கிய சிக்கலை தீர்க்கிறோம்.

மறுதொடக்கம் கீழ் ஒரு கணித நடவடிக்கை மீண்டும் மீண்டும் பயன்பாடு விளைவாக புரிந்து கொள்ள வழக்கமாக உள்ளது. இந்த நிகழ்வில், முந்தைய படியில் கணக்கிடப்பட்ட செயல்பாட்டின் மதிப்பானது அடுத்த கட்டத்தில் அதே வாதமாகும்.

IRR கணக்கீடு 2 நிலைகளில் மேற்கொள்ளப்படுகிறது:

• சாதாரண இலாபகரமான r1 மற்றும் r2 போன்ற தீவிர மதிப்பில் IRR கணக்கீடு r1
• முந்தைய கணக்கியலின் விளைவாக பெறப்பட்ட ஐஆர்ஆர் மதிப்பிற்கு நெருக்கமான மதிப்புகளின் மதிப்பில் இந்த காட்டி கணக்கிடுதல்.

சிக்கலை தீர்க்கும் போது, R1 மற்றும் R2 ஆகியவை தேர்வு செய்யப்படுகின்றன, எனவே NPV = f (r) இடைவெளியில் (r1, r2) அதன் மதிப்பானது கழித்தல் அல்லது பிளஸ் அல்லது அதற்கு நேர்மாறாக மாற்றும்.

இவ்வாறு, நாம் கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ள வெளிப்பாட்டின் வடிவில் ஐஆர்ஆர் காட்டி கணக்கிட சூத்திரம் உள்ளது.

ஐஆர்ஆர் மதிப்பைப் பெறுவதற்காக, இது முதலில்% பந்தையிலுள்ள பல்வேறு மதிப்புகளுக்கு NPV ஐக் கணக்கிட வேண்டும்.

NPV, PI மற்றும் CC ஆகியவற்றுக்கு இடையில் பின்வரும் உறவு உள்ளது:

• NPV மதிப்பானது சாதகமானதாக இருந்தால், IRR> CC மற்றும் PI> 1;
• NPV = 0 என்றால், IRR = CC மற்றும் PI = 1;
• NPV மதிப்பு எதிர்மறையாக இருந்தால், IRR

வரைகலை முறை

இப்போது நீங்கள் ஒரு ஐஆர்ஆர் என்ன, எப்படி கைமுறையாக கணக்கிடுவது என்பது உங்களுக்குத் தெரிந்திருக்க வேண்டும், இந்த சிக்கலைத் தீர்ப்பதற்கான இன்னுமொரு முறையைப் பெறுவதற்கு பயனுள்ளது, இது கணினிகளில் தோன்றியதற்கு முன்பு மிகவும் விரும்பப்பட்ட ஒன்றைக் கொண்டது. இது ஐஆர்ஆரின் வரையறையின் ஒரு கிராஃபிக் பதிப்பு. வரைபடங்களின் கட்டமைப்பிற்காக, NPV இன் மதிப்பைக் கண்டறிய வேண்டும், இது தள்ளுபடி விகிதத்தில் அதன் கணக்கீடு பல்வேறு மதிப்புகளுக்கான சூத்திரத்தில் மாற்றுகிறது.

எக்செல் உள்ள IRR கணக்கிட எப்படி

நீங்கள் பார்க்க முடியும் என, கைமுறையாக GNI கண்டுபிடிப்பது மிகவும் கடினம். இதற்காக, சில கணித அறிவு மற்றும் நேரம் தேவைப்படுகிறது. எக்செல் உள்ள ஐஆர்ஆர் கணக்கிட எப்படி அறிய மிகவும் எளிதாக உள்ளது (எடுத்துக்காட்டாக ஒரு எடுத்துக்காட்டுக்கு கீழே பார்க்கவும்).

இந்த நோக்கத்திற்காக, மைக்ரோசாஃப்ட் டேபிள் செயலி, உள் தள்ளுபடி விகிதத்தை கணக்கிடுவதற்கான ஒரு சிறப்பு உள்ளமைக்கப்பட்ட செயல்பாட்டைக் கொண்டுள்ளது - ஐஆர்ஆர், இது விரும்பிய ஐஆர்ஆர் மதிப்பை சதவிகித அடிப்படையில் அளிக்கிறது.

தொடரியல்

எ.ஆர்.ஆர் (இது என்ன, எப்படி கணக்கிடுவது என்பது நிபுணர்களின் மட்டும் மட்டுமல்ல, சாதாரண கடன் வாங்கியவர்களுக்கும் மட்டுமே), VSD (மதிப்புகள், அனுமானம்) எனக் குறிக்கப்படுகிறது.

அதன் இலக்கணத்தை இன்னும் விரிவாக ஆராய்வோம்:

• ஒரு மதிப்பு என்பது ஐ.ஆர்.ஆர் கணக்கீடு செய்ய வேண்டிய எண்களைக் கொண்டிருக்கும் செல்கள் அல்லது வரிசைக்கு ஒரு குறிப்பு ஆகும், இந்தக் காட்டிக்கு தேவையான எல்லா தேவைகளையும் கருத்தில் கொள்ளுதல்.
• யூஆர்ஆர் முடிவுக்கு அருகில் இருக்கும் ஒரு மதிப்பு என்பது ஒரு மதிப்பாகும்.

மைக்ரோசாஃப்ட் எக்செல் இல், மேலே விவரிக்கப்பட்ட IAS முறை மேலே விவரிக்கப்பட்ட மறுமுறை முறைகளைப் பயன்படுத்துகிறது. அது "அசூப்ஷன்" மதிப்புடன் தொடங்குகிறது, இதன் விளைவாக சுழற்சிகள் கணக்கிடப்படுகிறது, இதன் விளைவாக 0.00001% துல்லியத்துடன் பெறப்படும். ஐஆர்ஆர் செயல்பாட்டில் 20 முயற்சிகள் எடுக்கப்பட்ட பின்னர் விளைவாக உற்பத்தி செய்யவில்லை என்றால், டேபிள் செயலி ஒரு பிழை மதிப்பை வெளியீடு செய்து, "# NUMBER!" என்று குறிக்கப்படுகிறது.

நடைமுறையில் காட்டியுள்ளபடி, பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில் மதிப்பு "அசூப்ஷன்" க்கான மதிப்பை அமைக்க வேண்டிய அவசியமில்லை. இது தவிர்க்கப்பட்டால், செயலி அதை 0.1 (10%) என்று கருதுகிறது.

ஐஆர்ஆர் செயல்பாட்டில் உள்ளமைக்கப்பட்ட "# NUMBER!" பிழை, அல்லது முடிவு எதிர்பார்ப்புகளுடன் பொருந்தவில்லை என்றால், மீண்டும் கணக்கீடுகளை செய்யலாம், ஆனால் "அசூப்ஷன்" வாதத்திற்கான வேறுபட்ட மதிப்புடன்.

எக்செல் உள்ள தீர்வுகள்: விருப்பம் 1

ஐஆர்ஆர் செயல்பாடு உள்ளமைக்கப்பட்ட ஐஆர்ஆர் கணக்கிட முயற்சி செய்யலாம் (இது என்னவென்றால் நீங்கள் ஏற்கனவே அறிந்த இந்த மதிப்பை எவ்வாறு கணக்கிடலாம்). எக்செல் விரிதாளில் பதிவாகியுள்ள 9 ஆண்டுகளுக்கு தரவு நமக்கு இருப்பதை வைத்துக் கொள்ளுங்கள்.

	ஒரு	பி	சி	டி	மின்
1	காலம் (ஆண்டு) டி	ஆரம்ப செலவுகள்	நாணய வருமானம்	பணப் பாய்வு	பணப்பாய்வு
2	0	200 000 ரூ.	- ப.	200000 р.	200000 р.
3	1	- ப.	50000 р.	30000 р.	20000 р.
4	2	- ப.	60000 р.	33000 р.	27000 р.
5	3	- ப.	45000 р.	28000 р.	17000 р.
6	4	- ப.	50000 р.	15000 р.	35000 р.
7	5	- ப.	53000 р.	20000 р.	33000 р.
8	6	- ப.	47000 р.	18000 р.	29000 р.
9	7	- ப.	62000 р.	25000 р.	37000 р.
10	8	- ப.	70000 р.	30 000 р.	40000 р.
11	9	- ப.	64000 р.	33000 р.	31000 р.
12				உள் ஈட்டு	6%

முகவரி E12 உடன் உள்ள கலத்தில் சூத்திரம் "= VSD (E3: E2)" அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது. இதன் பயன்பாட்டின் விளைவாக, டேபிள் செயலி 6% மதிப்பை உற்பத்தி செய்தது.

"எக்செல்" இல் உள்ள தீர்வுகள்: விருப்பம் 2

முந்தைய எடுத்துக்காட்டில் காட்டப்பட்ட தரவுப்படி, ஐஆர்ஆர் "கண்டுபிடித்து தீர்வுகளை" பயன்படுத்துவதன் மூலம் கணக்கிடலாம்.

இது NPV = 0 க்கு உகந்த IRR ஐ தேட அனுமதிக்கிறது. இதை செய்ய, NPV (அல்லது NPV) கணக்கிட. இது ஆண்டுகளாக தள்ளுபடி பணப்பாய்வு அளவு சமமாக இருக்கும்.

	ஒரு	பி	சி	டி	மின்	எஃப்
1	காலம் (ஆண்டு) டி	ஆரம்ப செலவுகள்	நாணய வருமானம்	பணப் பாய்வு	பணப்பாய்வு	தள்ளுபடி பணப்புழக்கம்
2	0	200000 р.	- ப.	200000 р.	200000 р.
3	1	- ப.	50000 р.	20 000 ரூ.	20000 р.	20000 р.
4	2	- ப.	60000 р.	20000 р.	27000 р.	27000 р.
5	3	- ப.	45000 р.	20000 р.	17000 р.	17000 р.
6	4	- ப.	50000 р.	20000 р.	35000 р.	35000 р.
7	5	- ப.	53000 р.	20000 р.	33000 р.	33 000 ரூ.
8	6	- ப.	47000 р.	20000 р.	29000 р.	29000 р.
9	7	- ப.	62000 р.	20000 р.	37000 р.	37000 р.
10	8	- ப.	70000 р.	20000 р.	40000 р.	40000 р.
11	9	- ப.	64000 р.	20000 р.	31000 р.	31000 р.
12					நிகர நிகழ்	69000 р.
					உள் ஈட்டு

தள்ளுபடி பணப் பாய்வு சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்தி கணக்கிடப்படுகிறது "= E5 / (1 + $ F $ 11) ^ A5".

பின்னர், நிகர நிகழ் "க்கான = கூடுதல் (F5 ஐ: F13) சூத்திரம் -B7».

அடுத்து, நீங்கள் நீட்சிகளை மூலம் தேர்வுமுறை அடிப்படையில் கண்டுபிடிக்க வேண்டும் "தீர்வி" உள் ஈட்டு தள்ளுபடி விகிதத்தை மதிப்பு இது திட்டத்தின் நிகர நிகழ் மதிப்பு பூஜ்ஜியமாக சமமாக உள்ளது. இந்த இலக்கை அடைய மற்றும் செயல்பாடு கண்டுபிடிக்க பொருட்டு முக்கிய மெனுவில் "டேட்டா" பிரிவில் திறக்க வேண்டும் "தீர்வுகளை தேடல்."

தோன்றும் சாளரத்தில், முகவரி நிகர நிகழ் கணக்கீடு சூத்திரம், டி. ஈ + $ எஃப் $ 16 குறிப்பிடாமல், வரி "இலக்கு அமை செல்" நிரப்ப. பின்னர்:

• இந்த "0" செல்கள் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டுள்ளன மதிப்பு;
• சாளரம் "செல் மாற்றங்கள்" அளவுரு + $ எஃப் $ 17, டி. இ உள் ஈட்டு விகிதம் மதிப்பு செய்ய..

தேர்வுமுறை விரிதாள் விளைவாக தள்ளுபடி விகிதத்தை முகவரியை F17 மதிப்பு கொண்ட வெற்று செல் நிரப்புகிறது. அட்டவணை இருந்து பார்த்தால், விளைவாக உள்ளமைக்கப்பட்ட சூத்திரம் எக்செல் பயன்படுத்தி பெற்றது அதே அளவுரு கணக்கீடு இணைந்தே 6%, சமமாக இருக்கும்.

MIRR

சில விஷயங்களில் அது திரும்ப திருத்தப்பட்ட அக வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிட வேண்டும். அது மறுமுதலீடு வழக்கில் திட்டம் குறைந்தபட்ச உள் ஈட்டு பிரதிபலிக்கிறது. பின்வருமாறு MIRR கணக்கிடுவதற்கான சூத்திரம்.

எங்கே:

• MIRR - முதலீட்டின் உள் ஈட்டு விகிதம்;
• COFt - திட்டப்பணி நேரம் காலம் டி போது நிதி வெளிப்படுவது;
• CIFt - நிதி வருகை;
• ஆர் - WACC மூலம் முதலீடு மூலதன சராசரி செலவு சமமாக இது தள்ளுபடி விகிதங்களை;
• ஈ -% ஸ்டார் விகிதம் மறு முதலீடு;
• N - நேரம் காலங்களின் எண்ணிக்கை.

அட்டவணை செயலியில் கணக்கீடு MIRR

உள் ஈட்டு பண்புகள் அறிமுகமானார் (இது என்ன, அதன் மதிப்பு வரைபட நீங்கள் ஏற்கனவே தெரியும் கணக்கிட விதம்) நீங்கள் எளிதாக எக்செல் திரும்பி திருத்தப்பட்ட அக வருவாய் விகிதத்தைக் கணக்கிட எப்படி அறிய முடியும்.

இந்த ஸ்பிரட்ஷீட் பயன்பாட்டில், ஒரு சிறப்பு உள்ளமைக்கப்பட்ட செயல்பாடு MIRR உள்ளது. அனைத்தும் ஒரே ஒரு உதாரணம் ஏற்கனவே கருதப்படுகிறது எடுத்து. அது ஈட்டு எப்படி கணக்கிட, இது ஏற்கனவே கருதப்படுகிறது. அட்டவணை MIRR பின்வருமாறு.

	ஒரு	பி	சி	டி	மின்
1	ஒரு சதவீதம் என்ற வகையில் கடன் தொகையில்		10%
2	மறுமுதலீடு நிலை		12%
3	காலம் (ஆண்டு) டி	ஆரம்ப செலவுகள்	பண வருமானம்	பணப்புழக்கத்தை	பணப்புழக்கத்தை
4	0	200000 ப.	- ப.	200000 ப.	200000 ப.
5	1	- ப.	50000 ப.	ப 30000.	ப 20000.
6	2	- ப.	60000 ப.	33000 ப.	27000 ப.
7	3	- ப.	45000 ப.	28000 ப.	17000 ப.
8	4	- ப.	50000 ப.	ப 15000.	35000 ப.
9	5	- ப.	53000 ப.	ப 20000.	33000 ப.
10	6	- ப.	47000 ப.	ப 18000.	29000 ப.
11	7	- ப.	62000 ப.	25000 ப.	37000 ப.
12	8	- ப.	70000 ப.	ப 30000.	40000 ப.
13	9	- ப.	64000 ப.	33000 ப.	31000 ப.
14				MIRR	9%

செல் MIRR க்கான E14 சூத்திரம் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டது «= MIRR (E3 என்பது: E13; சி 1; C2 என்ற)».

நன்மைகள் மற்றும் அக வருவாய் விகிதம் காட்டி பயன்படுத்தி குறைபாடுகளும்

உள் ஈட்டு கணக்கிட்டு மற்றும் மூலதன செலவு மதிப்பு ஒப்பிடுகையில் மூலம் திட்டங்கள் வாய்ப்புக்கள் மதிப்பிடுவதற்கான முறை சரியான அல்ல. ஆயினும், சில நன்மைகள் கிடையாது. இந்த பின்வருமாறு:

• திறன் தங்கள் கவர்ச்சி மற்றும் மூலதன பயன்பாட்டு செயல்திறனை முதலீடு அடிப்படையில் பல்வேறு முதலீட்டு ஒப்பிட்டு. உதாரணமாக, ஆபத்து இல்லாத சொத்துக்களை வழக்கில் விளைச்சலைக் கொண்ட ஒப்பீடு நிறைவேற்ற முடியும்.
• வெவ்வேறு முதலீட்டு அடிவானத்தில் வெவ்வேறு முதலீட்டு திட்டங்களை ஒப்புநோக்கப் திறன்.

இந்த காட்டி அதே நேரத்தில் வெளிப்படையான பலவீனங்களை மணிக்கு. இந்த பின்வருமாறு:

• உள் ஈட்டு விகிதம் திட்டத்தில் மறுமுதலீடு அளவு பிரதிபலிக்கும் அட்டவணையில் தோல்வி;
• அவருடைய மதிப்பைவிட பல ஆபத்து காரணிகள், மிகவும் கடினமாக இருக்கிறது இது நோக்கம் நிறைந்த மதிப்பீட்டுக்கு பாதிக்கப்படுகிறது, ரொக்கமல்லாத முன் கணிப்புச் சிரமம்;
• தோல்வி முதலீடுகள் மதிப்பு வருமான அளவாக (பண வருவாய்கள்) பிரதிபலிக்கும்.

கவனம் செலுத்த! கடைசியாக பின்னடைவாக மேலே விரிவாக விளக்கப்பட்டது காட்டி MIRR, வைத்திருப்பதன் மூலம் தீர்க்கப்பட்டது.

கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பயனுள்ளதாக இருக்கும் உள் ஈட்டு கணக்கிட திறன் என

ரஷியன் மத்திய வங்கி தேவைகளை படி, ரஷியன் கூட்டமைப்பின் பிரதேசத்தில் செயல்படும் அனைத்து வங்கிகளும், பலன்தரும் வட்டி வீதம் (ESR) குறிக்க வேண்டும். அது சுதந்திரமாக எந்த கடன் கணக்கிட முடியும். ஒரு உள்ளமைக்கப்பட்ட உள்ள HDR இதை செய்ய அவர் விரிதாள், உதாரணமாக, மைக்ரோசாப்ட் எக்செல் பயன்படுத்த வேண்டும், மற்றும் தேர்வு செய்யும். அதே செல் இந்த முடிவுகளை காலம் டி கட்டணம் பெருக்கி வேண்டும் (மாதாந்திர என்றால், டி = 12 ஒளிரும் என்றால், டி = 365) முழுதாக்குதல் இல்லாமல்.

இப்போது, நீங்கள் தெரிந்தால் உள் ஈட்டு விகிதம், நீங்கள் சொன்னால் அதனால், "பின்வரும் திட்டங்கள் ஒவ்வொன்றுக்கும், கணக்கிட என்ன உள் ஈட்டு», நீங்கள் எந்த சிரமம் இல்லை.